instituto de matemáticas universidad de sevilla
Antonio de Castro Brzezicki
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Optimization
Cursos
Actividad del Programa de Doctorado
Fecha: Del 14.11.2017 al 16.11.2017 De 16.30 a 19.00
Lugar: Seminario I (IMUS), Edificio Celestino Mutis
Autor:
Organización:
An Introduction to Optimal Portfolio Models from Markowitz to Robust Estimation:

Lesson 1: The Roots of Optimal Portfolio Models.
 
The Markowitz Optimal Portfolio Problem. Mathematical properties, parameters estimation, experimental results.
The Von Neumann-Morgenstern Utility Theory. Risk adverse and risk taker investor’s behavior. Optimal portfolios of utility maximizer investors.
 
Lesson 2: Portfolio models with non-invertible covariance matrices.
 
The difficulty of estimating the covariance matrix and three solutions: The Mean/Absolute-Deviation portfolio model, the Markowitz model with cardinality constraints, Shrinkage estimators of the Covariance matrix.
 
Lesson 3: Portfolio models with robust estimators.
 
Variance estimators that are robust. The Optimal Median portfolio model. The Median/Risk portfolio models, integer linear programming formulation, experimental results.
 


 

Para recibir un certificado es necesario asistir al menos al 75% de las horas del curso y, además, inscribirse por correo electrónico a admin2-imus@us.es indicando lo siguiente:

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